Eigenbeheer Monitor
Menige directeur grootaandeelhouder (dga) heeft een pensioenregeling die - geheel of gedeeltelijk - door zijn eigen BV wordt uitgevoerd. Aan dit zogenaamde "pensioen in eigen beheer" kleven niet alleen voordelen, maar ook nadelen. Dit laatste hoeft geen probleem te zijn, zolang de dga zich maar van deze risico's bewust is. Maar als financieel professional mag u van dit laatste niet zonder meer uitgaan. Daarom doet u er in het kader van uw (wettelijke) zorgplicht goed aan de dga hierop te attenderen.
Voor dit doel hebben wij de Eigenbeheer Monitor ontwikkeld. Op basis van de lopende pensioentoezegging, de binnen BV aanwezige liquiditeiten en de eventueel door BV afgesloten verzekering(en) wordt een groot aantal zaken helder in kaart gebracht. Bijvoorbeeld:
Situatie vanaf pensioendatum: aanspraken ouderdomspensioen worden vertaald naar zowel een fiscale waardering als naar een commerciële waardering (zonder indexatie én met indexatie). Rekening houdend met reeds aanwezige liquiditeiten en hierop te realiseren rendementen, alsmede met een eventuele kapitaaldekkingspolis, wordt doorgerekend wat de jaarlijkse liquiditeitstoevoegingen zouden moeten zijn. Om het pensioen op pensioendatum in eigen beheer te kunnen uitvoeren, dan wel om het pensioen op pensioendatum extern te kunnen onderbrengen. Overigens wordt daarbij in geval van uitvoering in eigen beheer ook het langleven-risico gekwantificeerd.
Situatie voor pensioendatum: aanspraken partnerpensioen en wezenpensioen worden vertaald naar een commerciële waardering zonder indexatie én naar een commerciële waardering met indexatie. Rekening houdend met een eventueel reeds verzekerd deel van deze aanspraken, aanwezige liquiditeiten en eventuele risicopolissen, wordt het liquiditeitstekort bij overlijden van de dga becijferd. Uiteraard wordt daarbij ook de vrijval van de tot dan toe opgebouwde verplichting voor het ouderdomspensioen betrokken.
Situatie bij arbeidsongeschiktheid: veelal maakt ook de uitkering bij arbeidsongeschiktheid onderdeel van de pensioentoezegging uit. Bij arbeidsongeschiktheid van de dga komt er daardoor een (toekomstige) financiële verplichting bij de BV te liggen. Die verplichting is op zichzelf meestal al fors, maar deze wordt alleen nog maar groter als het om een geïndexeerde uitkering gaat. Daarom worden de toekomstige lasten voor de BV becijferd, waarbij natuurlijk rekening wordt gehouden met een eventueel verzekerd deel van de aanspraken.
Voorkom dat u op op termijn door een teleurgestelde dga wordt aangesproken op de kwaliteit van uw advisering rondom het pensioen in eigen beheer. Laat daarom aanvullend op de jaarrekening ook periodiek een Eigenbeheer Monitor door ons opstellen.
